아직은 영끌, 빚투가
무서운 너에게...
(빚투, 영끌을 하라는 뜻이 아닙니다!)
최근 책 두 권이 내 인생의 가치관을 모두 바꿨다. 하나는 로버트 기요사키의 <부자 아빠 가난한 아빠>이고, 다른 하나는 김승호의 <돈의 속성>이다. 두 책은 모두 돈을 모으는 것이 왜 중요하고, 어떻게 돈이 돈을 버는지에 대해 알려주는 책이다. 그리고 두 책을 모두 읽고 이해했다면 이제는 진짜 돈을 벌 차례가 된 것 같다. 이고은 애널리스트의 <투자의 재발견>은 이제 우리에게 필요한 돈이 돈을 버는 시스템을 만드는 스킬을 알려주는 책이다. 이 책 역시 <부자 아빠 가난한 아빠>로부터 영감을 많이 받은 것 같다.
우리는 투자를 할 때, 호가창에 변한 숫자만을 보고 좋아한다. 아파트 매물의 호가가 오르면 기분 좋아하고, 내가 산 주식의 평가가격이 오르면 기분 좋아한다. 하지만 이것이 내 통장에 숫자로 찍히지 않았다면 부질 없는 일이다. 이 책의 저자는 내 통장에 찍히는 진짜 돈만이 의미있으며, 이것이 현금흐름이라고 말한다. 현금흐름은 내가 다른 곳에 다시 투자할 수 있는 기름의 역할을 하기 때문에 투자 역시 이러한 현금흐름을 만들 수 있는 곳에 투자하라고 한다. 그리고 레버리지는 현금흐름을 가장 효과적으로 키우기 위한 수단이다.
레버리지에는 두 가지가 있다. 하나는 자본 레버리지이고, 다른 하나는 시간 레버리지이다.
나는 빚을 내어 투자하는 것을 굉장히 부담스럽게 생각한다. 내가 살면서 져본 빚이라곤 생활비를 내고 있는 신용카드가 전부다. 나와 같이 자산으로 현금흐름을 만드는 것에는 익숙하지만, 자산 레버리지를 쓰는 것에 어색한 사람들에게 이 책은 적당한 수준의 자산 레버리지를 구하는 방법을 알려준다. 왜 전세는 투자수익을 극대화 시킬 수 있는 무기일까? 레버리지는 어떻게 활용해야 잘 사용하는 것일까? 이 책은 그 해답을 달려준다.
자산 레버리지를 쓰기에는 부동산이 제일 좋은데, 그렇다면 부동산이 최고의 투자 상품일까? 그렇지도 않다. 시간도 자산만큼이나 신경써서 관리해야할 자원이기 때문이다. 특히 주식은 자산 레버리지를 쓰기 힘든 금융상품인 대신 시간을 비교적 자유롭게 하면서 투자할 수 있도록 도와준다. 결국 좋은 투자라는 것은 현금흐름을 만들어내는 일이고, 이것은 시간과 자산의 레버리지를 효율적으로 활용하여 이뤄내야하는 것이다.
빚투, 영끌 요즘들어 참 많이 들었던 단어들이다. 또 많은 사람들이 이러한 사회 현상을 보고 걱정하는 것도 사실이다. 하지만 이 책의 저자는 투자의 핵심이 "빚을 지고 투자를 하느냐?", "빚 없이 투자를 하느냐?"가 아니라, "내가 투자한 대상이 나에게 새로운 현금흐름을 만들어주느냐?"라고 말한다. 투자에 대해 관심이 많았지만 레버리지에 대해선 소극적이었던 우리를 위한 책이다. 나는 이 책을 읽고 레버리지와 현금흐름의 상관 관계를 이해할 수 있었다.
투자의 재발견
이고은 지음 | 스마트북스 | 2021년 01월 29일 출간
목차
프롤로그 지금 당장 무엇을 해야 할까?
1장 | 투자란 무엇인가?
1. 투자는 거위농장을 운영하는 게임 | 2. 현금흐름 만드는 자산부터 모아라 | 3. 시간도 중요한 자산이다 | 4. 4차 산업혁명 & 저금리 시대-회사원 포지션은 위험하다 | 5. 현금흐름 4분면-나의 현재 위치는 어디인가? | 6. 투자의 핵심개념① 자산 - 순자산이 얼마면 직장을 관둘 수 있을까? | 7. 투자의 핵심개념② 가치 - 부자들의 가치 비교 객관화 습관 | 8. 투자의 핵심개념③ 가격 - 특히 통화량 변화에 주목해야 하는 이유 | 9. 투자의 핵심개념④ 현금흐름-현금흐름 만드는 자산부터 주목하라 | 10. 투자의 핵심개념⑤ 보유-언제까지, 어떻게 보유할 것인가?
2장 | 자산을 늘리는 원칙
1. 현금흐름 자산 빠르게 늘리는 법 | 2. 자산 2배 불리기 게임과 72법칙-나만의 ‘기준금리’를 가져라 | 3. 투자기준 정하는 법 ① 현금흐름할인법(DCF)의 기본원리 | 4. 투자기준 정하는 법 ② 순현재가치(NPV)와 내부수익률(IRR) | [심화학습] 과거 내부수익률의 의미
3장 | 현금흐름과 레버리지 다시 보기
1. 레버리지 증가는 현금흐름이다 | [심화학습] 현금흐름의 종류 | 2. 워런 버핏과 플로트 | 3. 투자수익률의 함정에 주의할 것 | 4. 레버리지의 위험성 | 5. 자산 증가 시뮬레이션 | [번외편] 그럼에도 불구하고 투자가 어려운 이유
4장 | 투자자의 자세
1. 투자와 투기, 도박의 차이점 | [심화학습] 투자와 도박은 어떻게 구분되는가? | 2. 자연상수 e - 자연의 원리가 알려주는 꾸준한 투자의 비밀
5장 | 화폐형 투자
1. 투자법의 종류 | 2. 화폐형 투자 - 종잣돈 모으기 | 3. 금을 보유하라 - 금에 투자해야 하는 이유와 투자법
6장 | 부동산형 투자
1. 부동산 시장을 이해해야 하는 이유 | 2. 워런 버핏의 플로트와 전세레버리지 투자 | 3. 전세레버리지 투자법 및 갭투자와의 차이점 | 4. 역전세에 대비하는 우리의 자세 | [실전 투자사례] 전세레버리지 투자 프로세스 : 전라북도 전주의 사례 | [심화학습] 매매가가 아닌 전세가에 집중해야 하는 이유 | 5. 전세가 예측① 전세가는 무엇을 따라가는가? | [심화학습] 화폐유통속도에 대하여 | 6. 전세가 예측② 전세가에 버블이 생기는 이유 | 7. 매매가 예측① 매매 버블 구하기 | 8. 매매가 예측② 수급불균형 구하기 | 9. 부동산 심리지수 체크하기
7장 | 회사형 투자
1. 회사형 투자를 하는 사람들 | 2. 부동산과 주식투자는 레버리지가 다르다 | 3. 성장주보다는 배당주, 국내보다는 해외주식 | 4. 배당투자자의 질문법 | 5. 적정 매수가를 구하기 위한 3요소 - 현금흐름, 할인율, 투자기간
8장 | 파생형 투자
1. 파생형 투자가 뭘까? | 2. 아파트 분양권, 선물옵션 투자의 흔한 사례 | 3. 금 선물/옵션에 대하여 | [심화학습] 옵션을 이루는 요소 | 4. 금 투자로 현금흐름을 만드는 법 | [심화학습] 파생형 투자의 응용
에필로그 지금 당장 무엇을 해야 할까? ━ 당장 뭐든지 하고 싶은 투자자들에게
부록
1. 미국 배당귀족주 톱10 분석(미국 배당귀족주 64개 종목) | 2. 전국 인구 50만명 이상 24개 도시 아파트 시장분석